Merkezi olmayan kripto ticareti, insanların dijital varlık ticareti yapma şeklini değiştiriyor. Fonlarınız ve kimliğinizle merkezi bir platforma güvenmek yerine, cüzdanınızı merkezi olmayan bir borsaya (DEX) bağlar ve akıllı sözleşmelerle doğrudan etkileşime girersiniz. Bu model, kullanıcıların coinlerinin velayetini ellerinde tuttuğu ve her işlemi kendilerinin imzaladığı gerçek anlamda eşler arası ticareti destekler. Daha fazla yatırımcı merkezi borsalardan DEX'lere yöneldikçe, tüm sektör tek aracılara veya operatörlere olan bağımlılığını yavaş yavaş azaltmaktadır.
Token takasları çoğu merkeziyetsiz borsanın kalbinde yer alır. Otomatik piyasa yapıcı (AMM) protokolleri, işlemleri hızlı bir şekilde ve aracı olmadan gerçekleştirmek için emir defterleri yerine likidite havuzlarını kullanır. Bir tüccar bir cüzdan bağlar, hangi varlığın takas edileceğini seçer ve akıllı sözleşme havuz bakiyelerine göre anında bir fiyat teklif eder. Protokol daha sonra havuz içinde ve dışında token alışverişi yapar ve fiyatı algoritmik olarak günceller. Başlıca DEX'lerin çoğu çok çeşitli token değişimlerini destekler ve PancakeSwap gibi bazıları, zincirler arası ve varlıklar arası değişimleri mümkün olduğunca basit hale getirmeye odaklanan arayüzlere sahiptir.
Aşağıda, günümüzde merkezi olmayan kripto ticaretini şekillendiren önde gelen platformlara genel bir bakış yer almaktadır.
Uniswap
Uniswap, Ethereum DEX'in amiral gemisi ve AMM tabanlı token takaslarını popülerleştiren projedir. Likidite sağlayıcılar token çiftlerini havuzlara yatırır ve yatırımcılar bir token takas işlemi gerçekleştirdiğinde ücret kazanır. Uniswap'in basit arayüzü, herkesin bir cüzdan bağlamasına ve token takaslarını yalnızca birkaç tıklamayla tamamlamasına olanak tanır. Uniswap, temel merkeziyetsiz ticaretin ötesinde DeFi stratejileri, arbitraj ve portföy yeniden dengeleme için temel bir yapı taşı haline gelmiştir. Birçok yatırımcı, derin likiditeleri ve geniş token kapsamları nedeniyle DeFi'yi keşfederken bancor veya uniswap'i ilk durakları olarak görüyor.
Uniswap üzerinden ticaret
PancakeSwap
PancakeSwap, BNB Akıllı Zinciri üzerindeki lider DEX'tir ve düşük ücretleri ve eğlenceli kullanıcı deneyimi ile ünlüdür. AMM tasarımı da likidite havuzları aracılığıyla tokenları takas eder, ancak işlem maliyetleri genellikle Ethereum ana ağından daha düşüktür. Birçok perakende kullanıcı için PancakeSwap, token takasları, yield farming ve piyango tarzı DeFi ürünleri ile ilk uygulamalı deneyimleridir. Birisi bir pancake swap tokenı takas etmek, likidite sağlamak ya da ödüller toplamak istediğinde genellikle soluğu burada alır. Sonuç, merkezi ticaretin birçok özelliğini yansıtan ancak saklama ve ticaret yürütmeyi zincir üzerinde tutan oldukça aktif bir merkezi olmayan ticaret platformudur.
PancakeSwap üzerinde takas
SushiSwap
SushiSwap, Uniswap'in bir çatalı olarak başladı ancak kendi çapraz zincir ekosistemine dönüştü. Standart token takaslarının yanı sıra çoklu ağ havuzları, stake etme ve bir dizi DeFi ürünü sunmaktadır. SushiSwap, getiri stratejileri ve teşvikli havuzlar da dahil olmak üzere temel merkeziyetsiz alım satımdan daha fazlasını isteyen kullanıcıları hedefliyor. Yeni varlıkları piyasaya süren projeler için SushiSwap'te listelenmek, merkezi bir ticaret platformuyla pazarlık yapmadan aynı anda birden fazla zincire ulaşmanın bir yolu olabilir.
SushiSwap'i keşfedin
Eğri Finans
Curve Finance, stabilcoin ve benzer varlık havuzlarında uzmanlaşmıştır ve çok benzer fiyatlara sahip olması gereken varlıklar arasında hareket eden tüccarlar için minimum kaymaya odaklanmaktadır. Curve, her token için en iyi merkezi olmayan kripto ticaret platformu olmaya çalışmak yerine, daha dar bir kullanım durumu için optimize eder: stabilcoinler veya aynı varlığın sarılmış versiyonları arasında verimli takaslar. Özel AMM eğrileri, çok düşük fiyat etkisine sahip büyük sabit coin token takasları için idealdir ve Curve havuzları genellikle diğer DeFi stratejileri için mutabakat katmanları olarak kullanılır.
Eğri ile başlayın
Dengeleyici
Balancer, basit 50/50 çiftleri yerine çoklu varlık havuzlarına ve özel ağırlıklara izin veren esnek bir AMM protokolüdür. Bu, farklı oranlarda çeşitli varlıkları tutan endeks benzeri havuzlar oluşturmayı mümkün kılarken, yatırımcıların bunlara karşı token takasları yapmasına da olanak tanır. Likidite sağlayıcılar etkin bir şekilde kendi otomatik portföylerini oluşturur ve yatırımcılar merkezi olmayan ticaret yoluyla bu portföylerle etkileşime girer. Balancer, bu düzeyde özelleştirmeye olanak tanıyarak, merkezi olmayan kripto ticaret platformlarının borsalar, ETF'ler ve otomatik varlık yönetimi arasındaki çizgiyi nasıl bulanıklaştırabileceğini gösteriyor.
Balancer'ı ziyaret edin
Bancor
Bancor, ilk AMM projelerinden biridir ve "DeFi" ana akım bir terim haline gelmeden çok önce zincir üstü likidite havuzları kavramının yerleşmesine yardımcı olmuştur. Protokol, derin likiditeye ve hem alım satım yapanlara hem de likidite sağlayıcılara yönelik kullanıcı dostu özelliklere odaklanır. Birçok kullanıcı için bancor ya da uniswap arasındaki seçim, hangi varlıklarla alım satım yapmak istediklerine ve hangi teşvikleri tercih ettiklerine bağlıdır. Bancor, tek taraflı likidite ve protokol düzeyinde risk yönetimi gibi yenilikler sunarak merkezi olmayan ticaretin zaman içinde nasıl gelişebileceğini göstermektedir.
Bancor'u Keşfedin
dYdX
dYdX, profesyonel merkezi ticaret platformlarına benzer kalıcı sözleşmeler ve gelişmiş emir türleri sunan merkezi olmayan bir türev ticaret protokolüdür. Kullanıcılar, basit spot token takasları yerine, yüksek marj seviyelerine kadar merkezi olmayan kaldıraç ticaretine erişim elde eder. dYdX, bir emir defteri arayüzü etrafında inşa edilen ancak akıllı sözleşmelerle sonuçlandırılan merkezi olmayan türev ticareti ve merkezi olmayan marj ticaretinin amiral gemisi örneği haline gelmiştir. Merkezi ticarete alışkın olan ancak kendi kendini saklama sistemine geçmek isteyen tüccarlar için dYdX, merkezi olmayan bir kripto ticaret platformunun temel faydalarını korurken tanıdık geliyor.
DYdX üzerinde işlem yapın
GMX
GMX, sürekli vadeli işlemlere ve sentetik piyasalara odaklanan, merkezi olmayan kaldıraç ticaretinde bir başka önemli oyuncudur. Tıpkı dYdX gibi, merkeziyetsiz türev ticareti aracılığıyla, yatırımcılara dayanak varlığı teslim almadan kripto fiyat hareketlerine maruz kalmalarını sağlar. GMX'te likidite sağlayıcılar protokolün kaldıraçlı pozisyonlarını destekliyor ve tüccarlardan ücret kazanıyor. Birden fazla zincirdeki entegrasyonlarla birlikte GMX, merkezi olmayan bitcoin ticaret siteleri arasında sıkça bahsedilmektedir, çünkü kullanıcılar merkezi bir ticaret mekanı kullanmadan BTC bağlantılı uzun veya kısa pozisyonlar alabilirler.
GMX'e girin
1 inç
1inch, tek bir DEX'ten ziyade öncelikle bir toplayıcıdır. Kendi likidite havuzlarını oluşturmak yerine, en iyi fiyatları bulmak için kullanıcı emirlerini Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap, Curve, Balancer, Bancor ve diğerleri gibi birçok farklı platform arasında yönlendirir. Bu yaklaşım, mevcut merkezi olmayan ticaret platformlarının üzerinde bir meta katman oluşturur ve arbitrajcılar ve otomatik sistemler tarafından yoğun bir şekilde kullanılır. Merkezi olmayan bir alım satım botunun 1inch'in API'lerine bağlanması yaygındır, böylece emirleri otomatik olarak bölebilir ve çeşitli havuzlar arasında token takaslarını optimize edebilir. Sonuç olarak, tüccarlar her havuzu manuel olarak karşılaştırmaya gerek kalmadan daha verimli merkezi olmayan kripto ticareti elde ederler.
1 inç Toplayıcı kullanın
Bisq
Bisq, kullanıcıların makinelerinde açık kaynaklı yazılım olarak çalışan ve mümkün olduğunca merkezi sunuculardan kaçınan eşler arası bir Bitcoin borsasıdır. Merkezi bir emanet aracısı yerine multi-sig ve güvenlik depozitolarına güvenerek BTC ve fiat para birimleri arasında gizliliği koruyan işlemlere odaklanır. Bisq'in tasarımı AMM tabanlı DEX'lerden oldukça farklıdır, ancak aynı felsefeyi paylaşmaktadır: merkezi olmayan bitcoin ticaret siteleri herhangi bir tek tarafa olan güveni en aza indirmelidir. Bisq esas olarak BTC'yi işlese de, modeli merkezi olmayan hisse senedi ticareti ve tokenize hisse senetleri ve diğer varlıklar daha yaygın hale geldiğinde gelecekteki merkezi olmayan bir hisse senedi ticaret platformunun nasıl görünebileceği konusunda fikirlere ilham veriyor.
Bisq'e ErişimMerkezi Olmayan ve Merkezi Modeller Arasında Seçim Yapmak
Bu platformların hiçbiri bir gecede geleneksel borsaların yerini tamamen almaz ve her kullanıcı için tek bir en iyi çözüm yoktur. Bazı yatırımcılar hala merkezi platformların hızını, müşteri desteğini ve fiat rampalarını tercih ederken, uzun kuyruklu varlıklar veya zincir üstü getiri için DEX'leri kullanmaktadır. Diğerleri ise kendi anahtarlarını yönetme ve akıllı sözleşme risklerini araştırma gibi ekstra sorumlulukları kabul ederek tamamen eşler arası ticarete yönelmektedir.
DEX'lerde kaldıraç ticareti, marj ticareti ve zincir üstü türevlerin hızla olgunlaştığı açıktır. Güçlü yönlendirme araçları ve otomasyonla birlikte, kripto piyasalarını istikrarlı bir şekilde dönüştürüyorlar. Protokoller geliştikçe, daha esnek altyapı, yeni tokenize varlık biçimleri ve hatta türevler ve tokenize menkul kıymetler gibi kavramları ana akım finansa getiren deneyler bekleyebiliriz.